Análise Técnica: Médias Móveis A maioria dos padrões gráficos mostra muita variação no movimento dos preços. Isso pode dificultar que os traders tenham uma idéia da tendência geral de segurança. Um método simples que os operadores usam para combater isso é aplicar médias móveis. Uma média móvel é o preço médio de um título em um determinado período de tempo. Ao traçar um preço médio de segurança, o movimento do preço é suavizado. Uma vez que as flutuações do dia-a-dia são removidas, os comerciantes são mais capazes de identificar a verdadeira tendência e aumentar a probabilidade de que ela funcionará a seu favor. (Para saber mais, leia o tutorial Médias móveis.) Tipos de médias móveis Há vários tipos diferentes de médias móveis que variam na maneira como são calculados, mas como cada média é interpretada permanece a mesma. Os cálculos diferem apenas no que diz respeito à ponderação que eles colocam nos dados de preço, passando da ponderação igual de cada ponto de preço para mais peso sendo colocado em dados recentes. Os três tipos mais comuns de médias móveis são simples. linear e exponencial. Média Móvel Simples (SMA) Este é o método mais comum usado para calcular a média móvel dos preços. Ele simplesmente pega a soma de todos os preços de fechamento anteriores durante o período de tempo e divide o resultado pelo número de preços usados no cálculo. Por exemplo, em uma média móvel de 10 dias, os últimos 10 preços de fechamento são somados e depois divididos por 10. Como você pode ver na Figura 1, um trader é capaz de tornar a média menos responsiva a mudanças de preços aumentando o número de períodos utilizados no cálculo. Aumentar o número de períodos de tempo no cálculo é uma das melhores maneiras de avaliar a força da tendência de longo prazo e a probabilidade de que ela seja revertida. Muitos indivíduos argumentam que a utilidade desse tipo de média é limitada porque cada ponto na série de dados tem o mesmo impacto sobre o resultado, independentemente de onde ele ocorra na sequência. Os críticos argumentam que os dados mais recentes são mais importantes e, portanto, também devem ter um peso maior. Esse tipo de crítica tem sido um dos principais fatores que levam à invenção de outras formas de médias móveis. Média ponderada linear Este indicador de média móvel é o menos comum dentre os três e é usado para resolver o problema da ponderação igual. A média móvel ponderada linear é calculada tomando a soma de todos os preços de fechamento em um determinado período de tempo e multiplicando-os pela posição do ponto de dados e dividindo pela soma do número de períodos. Por exemplo, em uma média ponderada linear de cinco dias, o preço de fechamento de hoje é multiplicado por cinco, ontens por quatro e assim por diante até que o primeiro dia no intervalo de período seja atingido. Esses números são então somados e divididos pela soma dos multiplicadores. Média móvel exponencial (EMA) Este cálculo de média móvel usa um fator de suavização para colocar um peso maior em pontos de dados recentes e é considerado muito mais eficiente que a média ponderada linear. Ter um entendimento do cálculo geralmente não é necessário para a maioria dos traders porque a maioria dos pacotes de gráficos faz o cálculo para você. A coisa mais importante a se lembrar sobre a média móvel exponencial é que ela é mais responsiva a novas informações em relação à média móvel simples. Essa capacidade de resposta é um dos fatores-chave do motivo pelo qual essa é a média móvel de escolha entre muitos operadores técnicos. Como você pode ver na Figura 2, um EMA de 15 períodos sobe e desce mais rápido que um SMA de 15 períodos. Esta ligeira diferença não parece muito, mas é um fator importante a ter em conta, uma vez que pode afetar os retornos. Principais Usos de Médias Móveis As médias móveis são usadas para identificar tendências atuais e reversões de tendências, bem como para estabelecer níveis de suporte e resistência. Médias móveis podem ser usadas para identificar rapidamente se uma segurança está se movendo em uma tendência de alta ou uma tendência de baixa, dependendo da direção da média móvel. Como você pode ver na Figura 3, quando uma média móvel está subindo e o preço está acima dela, a segurança está em tendência de alta. Por outro lado, uma média móvel descendente com o preço abaixo pode ser usada para sinalizar uma tendência de baixa. Outro método para determinar o momento é olhar para a ordem de um par de médias móveis. Quando uma média de curto prazo está acima da média de longo prazo, a tendência é de alta. Por outro lado, uma média de longo prazo acima de uma média de curto prazo sinaliza um movimento descendente na tendência. As inversões de tendências médias móveis são formadas de duas maneiras principais: quando o preço se move através de uma média móvel e quando se move através de cruzamentos médios móveis. O primeiro sinal comum é quando o preço se move através de uma importante média móvel. Por exemplo, quando o preço de um título que estava em tendência de alta cai abaixo de uma média móvel de 50 períodos, como na Figura 4, é um sinal de que a tendência de alta pode estar se revertendo. O outro sinal de uma reversão de tendência é quando uma média móvel atravessa outra. Por exemplo, como você pode ver na Figura 5, se a média móvel de 15 dias ultrapassar a média móvel de 50 dias, é um sinal positivo de que o preço começará a aumentar. Se os períodos usados no cálculo forem relativamente curtos, por exemplo, 15 e 35, isso pode sinalizar uma reversão de tendência de curto prazo. Por outro lado, quando duas médias com prazos relativamente longos atravessam (50 e 200, por exemplo), isso é usado para sugerir uma mudança de tendência a longo prazo. Outra maneira importante de usar as médias móveis é identificar os níveis de suporte e resistência. Não é incomum ver uma ação que vem caindo parar seu declínio e inverter a direção, uma vez que atinge o apoio de uma grande média móvel. Um movimento através de uma grande média móvel é frequentemente usado como um sinal por parte de traders técnicos de que a tendência está se revertendo. Por exemplo, se o preço romper a média móvel de 200 dias em sentido descendente, é um sinal de que a tendência de alta está se revertendo. As médias móveis são uma ferramenta poderosa para analisar a tendência em uma segurança. Eles fornecem suporte útil e pontos de resistência e são muito fáceis de usar. Os intervalos de tempo mais comuns usados na criação de médias móveis são o período de 200 dias, 100 dias, 50 dias, 20 dias e 10 dias. A média de 200 dias é considerada uma boa medida de um ano comercial, uma média de 100 dias de meio ano, uma média de 50 dias de um trimestre de um ano, uma média de 20 dias de um mês e 10 - dia média de duas semanas. As médias móveis ajudam os traders técnicos a suavizar parte do ruído encontrado nos movimentos cotidianos dos preços, dando aos operadores uma visão mais clara da tendência dos preços. Até agora nos concentramos no movimento de preços, através de gráficos e médias. Na próxima seção, analise algumas outras técnicas usadas para confirmar o movimento e os padrões de preços. Análise Técnica: Indicadores e osciladoresMovendo Médias 13 Devido à forma como as médias móveis são calculadas, você pode personalizar sua média móvel para literalmente qualquer período de tempo que julgue relevante, o que significa que o usuário pode escolher livremente o período desejado ao criar a média . Os incrementos mais comuns usados em médias móveis são 15, 20, 30, 50, 100 e 200 períodos. Médias móveis mais curtas, como o período 15, ou mesmo o período 50, refletirão mais de perto a ação do preço do gráfico real do que uma média móvel do período de tempo mais longo. Quanto maior o período de tempo, menos sensível ou mais suavizado, a média será. Não há prazo certo para usar ao configurar suas médias móveis. Muitas vezes, no Forex, os investidores analisam as médias móveis intraday. Por exemplo, se você estiver olhando para um gráfico de 10 minutos e quiser uma média móvel de cinco períodos, poderá obter os preços nos últimos 50 minutos e dividir por cinco para obter a média móvel de cinco períodos para um gráfico de 10 minutos. Muitos traders têm sua própria preferência pessoal, mas geralmente a melhor maneira de descobrir qual deles funciona melhor para você é experimentar vários períodos de tempo diferentes até encontrar um que seja adequado à sua estratégia. SMA vs. EMA Na verdade, existem dois tipos gerais de médias móveis: a média móvel simples (SMA) e a média móvel exponencial (EMA). A média móvel que estávamos discutindo anteriormente é uma média móvel simples, porque ela simplesmente toma um certo número de períodos e calcula a média para o período de tempo desejado - cada período é igualmente ponderado. Uma das principais queixas com uma média móvel simples (especialmente as de curto prazo) é que elas são muito suscetíveis a grandes movimentos de preços para cima ou para baixo. Por exemplo, suponha que você estivesse planejando uma média móvel de cinco dias do USD / CAD e o preço subisse de forma constante e consistente. E então, um dia, houve uma grande anomalia de pico, fazendo com que a média móvel diminuísse muito e a tendência diminuísse quando, talvez, aquele dia pudesse ter sido causado por algo que provavelmente não ocorreria novamente. Para atenuar esse problema, convém usar uma média móvel diferente - uma média móvel exponencial (EMA). Um EMA dá mais peso aos preços mais recentes no cálculo de uma média móvel. Portanto, se você estivesse usando uma média móvel de cinco dias, um EMA daria maior peso aos preços ocorridos no final do período de cinco dias e menor peso sobre os preços ocorridos cinco dias atrás. Então, se um grande pico ocorresse nos dias um ou dois, a média móvel não seria afetada tanto quanto uma simples média móvel. Novamente, os investidores devem experimentar os dois tipos de médias móveis para encontrar sua preferência. Na verdade, muitos traders planejam os dois tipos de médias móveis com vários períodos de tempo ao mesmo tempo. (Saiba mais sobre a EMA em nosso artigo Explorando a Média Móvel Ponderada Exponencialmente.) Um dos principais usos de uma média móvel é identificar uma tendência. Em geral, as médias móveis tendem a ser indicadores atrasados, o que significa que eles podem apenas confirmar que uma tendência foi estabelecida, em vez de identificar novas tendências. Na próxima seção, dê uma boa olhada em como as médias móveis são usadas para avaliar a tendência geral de uma moeda. O indicador de Média Móvel é uma das ferramentas mais úteis para negociar e analisar os mercados financeiros. Uma média móvel atualiza constantemente um preço médio de estoque, mas não pode prever um desempenho de estoque. Esses indicadores técnicos ajudam os investidores a visualizar tendências suavizando os movimentos de preços. Embora as médias móveis possam ser uma ferramenta valiosa, elas não estão isentas de riscos. Descubra os pitalls e como evitá-los. Aprenda como usar médias móveis para entrar e sair de negociações em ETFs e entender algumas configurações técnicas populares usando médias móveis. Examinamos mais de perto a média móvel linearmente ponderada e a média móvel suavizada exponencialmente. Descubra como essa estratégia de negociação simples pode ser adicionada ao seu arsenal comercial. O gerenciamento de inter-relações entre preço, médias móveis e inclinação pode mudar a recompensa: equação de risco a seu favor. Muitas vezes, a solução simples é a melhor. Descubra como é fácil negociar com a tendência. Infelizmente, não existe uma estratégia de investimento perfeita que garanta o sucesso, mas você pode encontrar os indicadores e estratégias que funcionarão melhor para sua posição. Perguntas mais frequentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, impulsionando o fluxo de caixa Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba sobre os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e os diferentes fatores que afetam os salários e os níveis gerais. Perguntas mais frequentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, impulsionando o fluxo de caixa Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba mais sobre os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e os diferentes fatores que afetam os salários e os níveis gerais. Aprender Forex: Médias móveis Médias móveis ajudam os operadores forex a realizar transações efetivas, auxiliando-os a avaliar o histórico de preços de um par de moedas ou investimentos relacionados. Mais especificamente, essas médias tornam mais fácil para os investidores interpretar as flutuações de preço de um ativo suavizando seus movimentos aleatórios. Os analistas técnicos aproveitaram uma ampla gama de indicadores ao longo do tempo, mas a média móvel se destaca por ser simples, prática e útil. Ao usá-lo, os comerciantes forex podem identificar as tendências de preço, bem como a resistência e suporte, da segurança em questão. O que é uma média móvel Uma média móvel é um tipo de indicador atrasado que acumula pontos de preço anteriores e, em seguida, calcula a média deles para fornecer a um analista técnico uma melhor percepção de onde uma segurança passou por um período de tempo. Há um punhado de diferentes médias móveis, incluindo a média móvel simples (SMA) e a média móvel exponencial (EMA). Calculando o SMA Para calcular o SMA, deve-se começar pela coleta de preços de fechamento de segurança em um número fixo de pregões. Se um trader quiser determinar o SMA de 20 dias do EUR / USD, ele pode somar todos os preços de fechamento do par de moedas ao longo do tempo e depois dividir por 20. Alternativamente, descobrir o SMA de 200 dias do mesmo par de moedas exigiria totalizar seus valores de fechamento durante esse tempo e então dividir essa soma por 200. Calculando o EMA O cálculo do EMA é um pouco mais complicado, pois esse indicador dá maior peso aos valores mais recentes para reduzir o efeito do atraso. Para determinar essa média móvel, um comerciante do forex deve começar selecionando um período de tempo, por exemplo, 10 dias e, em seguida, calculando seu SMA. Em seguida, o investidor deve descobrir o multiplicador que ele usará para dar maior ênfase aos dados mais recentes. O tamanho desse multiplicador dependerá de quanto tempo o EMA é. Para calcular o multiplicador, pode-se usar a seguinte fórmula: Multiplicador (2 / (número de períodos de tempo) 1) Para uma MME de 10 dias: (2 / (10 1)) 0,1818 ou 18,18 Para uma AME de 20 dias: ( 2 / (20 1)) 0.0952 ou 9.52 Uma vez que este multiplicador tenha sido adquirido, a seguinte equação pode ser usada para determinar o EMA: Multiplicador x (preço de fechamento 8211 EMA (dia anterior)) EMA (dia anterior) Aproveitando Médias Móveis Uma vez a comerciante forex calculou uma ou mais médias móveis para um título, ele pode usá-lo para uma ampla gama de propósitos. Muitos investidores utilizam esses indicadores para determinar qual tendência uma segurança está seguindo. Por exemplo, um par de moedas pode seguir uma tendência de alta ou um período de valores crescentes durante um período de tempo. A maioria dos investidores procura identificar essas tendências e tentar lucrar com elas. Alternativamente, um título pode fazer o oposto e seguir uma tendência de baixa ao longo de um período. Quando um investimento se comporta dessa maneira, pode gerar perdas para qualquer pessoa ou instituição que o possua. No entanto, os investidores devem ter em mente que, quer um título aumente ou diminua, há muitas maneiras diferentes de tentar gerar retornos de sua ascensão ou descida. Por exemplo, enquanto os ativos estão aumentando em valor, os investidores podem simplesmente comprá-los e obter lucros. Eles também podem gerar retornos da depreciação de títulos por meio de estratégias como shorting. Usando diferentes períodos de tempo É importante notar que os comerciantes forex com diferentes preferências podem empregar médias móveis de duração variável. Por exemplo, alguém que deseja investir a longo prazo pode analisar a forma como a segurança se comporta ao longo de um período de tempo, como 200 dias de negociação, pois isso fornecerá insights sobre como o instrumento financeiro se comportou no longo prazo. Alternativamente, um indivíduo que se concentra em negociações de curto prazo pode se concentrar em como um par de moedas fez durante uma janela de 20 dias, pois isso fornecerá uma noção de como o par se comportou nesse período comparativamente curto. Mais uma utilização das médias móveis é medir o momento de um dado preço de segurança ou a rapidez com que ele ascende ou desce. O ponto principal de determinar o momentum é que, uma vez que um ativo comece a se mover em uma determinada direção, ele provavelmente continuará do mesmo modo. Se um comerciante de forex pode identificar o momento de um título, ele pode comprar ou vender o ativo, ou até mesmo tomar posições longas ou curtas sobre ele. Para destacar esse momento, um investidor pode analisar o que o instrumento financeiro fez a curto, médio ou longo prazo. Por exemplo, se um trader de forex quisesse determinar o momentum de curto prazo do EUR / USD, ele poderia analisar sua SMA de 20 dias ou EMA. Se, em vez disso, desejasse uma melhor percepção do momentum de longo prazo dos pares, ele poderia olhar para uma medida que usasse um período de 100 dias ou mais. Suporte e Resistência Mais um benefício das médias móveis é que elas podem ser usadas para determinar o suporte e a resistência de um ativo. Os valores mobiliários freqüentemente encontrarão suporte em importantes médias móveis. Por exemplo, se o USD / JPY recentemente aumentou ao longo de uma semana e, em seguida, esta tendência ascendente deu lugar a uma queda acentuada, o par de moedas pode encontrar apoio na sua média móvel de 200 dias. Muitos traders do Forex esperam que os títulos encontrem apoio quando atingirem médias-chave e usem outros indicadores para fazer o backup de suas previsões. Além disso, esses mesmos investidores freqüentemente farão uso de médias importantes para prever quando os pares de moedas terão resistência durante suas subidas ascendentes. Por exemplo, se uma segurança cair abaixo de um nível principal de suporte, como uma média móvel de 200 dias, o instrumento financeiro frequentemente terá dificuldades em elevar-se acima desse nível importante. Quando um investidor observa essa situação, ele pode usá-lo para obter lucros ou, alternativamente, tentar gerar retornos através do shorting. Se os investidores tomarem o tempo necessário para dominar a média móvel e os muitos benefícios que ela oferece, eles terão acesso a uma ampla gama de ferramentas que, de outra forma, não seriam capazes de aproveitar. Com esses implementos, os comerciantes forex podem tomar decisões mais informadas e aumentar suas chances de atingir seus objetivos de investimento. Os artigos contêm informações gerais e não representam ofertas de produtos ou conselhos de negociação da FXCM. A informação é apenas para fins educacionais. Esta não é uma solicitação ou uma oferta para comprar / vender. Realize sua própria auditoria ou procure orientação de um consultor financeiro independente antes de fazer um investimento. Aviso de Investimento de Alto Risco: O comércio de divisas estrangeiras e / ou contratos para margem de diferenças carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de você sustentar uma perda além dos seus fundos depositados e, portanto, você não deve especular com capital que não pode perder. 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